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Le risque est présent dans toutes les activités de
l'économie. Selon l'activité, il est tantôt important, tantôt il peut être
négligé. En effet, si dans l'activité concernée elle a des effets néfastes notamment
ici (activité bancaire), alors il faut réfléchir sur une définition et son
évaluation.
Dans cet article nous allons dans une première partie définir le risque de crédit. Egalement nous allons voir la relation qu'il y a
entre le risque de crédit et d'autres risques principaux dans l'activité
bancaire que sont le risque de marché et le risque de liquidité.
1. Définition du risque de crédit :
Le risque de crédit est défini comme étant :
« Le risque résultant de l'incertitude qu'à la possibilité
ou la volonté des contreparties ou des clients de remplir leurs obligations.
Très prosaïquement, ilexiste donc un risque pour la banque dès lors qu'elle se
met en situation d'attendre une entrée de fonds de la part d'un client ou d'une
contrepartie de marché ».
Le risque de crédit est le risque que le débiteur ne réponde
pas à son obligation initiale qui est de rembourser un crédit. En fait, dès que
le client rend son compte débiteur, la banque est appelée à supporter un risque
de crédit. Ce qui né du fait que la banque collecte des fonds auprès du public
qu'elle doit être en mesure de restituer en tout temps ou selon les conditions
de retrait fixées. Puisque les banques ne sont pas à l'abri des fluctuations
économiques, elles doivent jauger les demandes de crédit avec minutie pour
minimiser le risque de crédit.
Il faut noter que dans les affaires de crédit, les banques
sont tenues de respecter « la règle d'or des banques «. Cette règle dite «
principe de l'adossement » stipule que
« Les banques financent les prêts à court terme avec des
fonds à court terme et les prêts à long terme avec des passifs à long terme ».
Dès lors que la banque dans ces transactions avec la
clientèle ne prend pas en compte cette règle, elle doit faire à des risques
notamment le risque de crédit qui se présente sous diverses formes
2. Typologie des risques de crédit :
Les risques liées au crédit sont multiples et
multidimensionnels en plus des risques généraux que court la banque (risques
commerciaux, risques de gestion interne, risques opérationnels et
techniques,...). Afin de bien cerner la notion de risque de crédit, nous allons
présenter ses composantes, ensuite nous discuterons des liens qu'il a avec les
autres risques
Le risque de crédit comprend :
A. Le risque de contrepartie :
Qui est pour une banque ou une entreprise qu'une
contrepartie (partie d'une transaction sur le marché de gré à gré) n'honore pas
ses obligations envers elles. C'est le risque de défaillance d'un débiteur sur
lequel l'établissement détient une créance ou un engagement de hors bilan
assimilable.
Il comprend en général :
Les crédits octroyés
Les titres détenus
Les engagements hors bilan
Les véhicules qui permettent la distribution des risques
sont les produits dérivés comme les swaps, les contrats à terme et les options.
Aux états unis, la fédéral réserve board estimait qu'en 1996, les banques
américaines détenaient plus de trente-sept trillions de dollars de position
hors bilan, comparé à un montant d'environ un trillion de dollars seulement, 10
ans plus tôt. Ceci montre que ce risque est apparu avec la diversification des
activités des banques (intermédiation dans les marchés financiers)
B. Le risque de liquidité :
Qui apparaît lorsque le client se trouve dans une situation
d'illiquidité (temporaire ou conjoncturelle). On parle alors de risque de
non-paiement
C. Le risque lié à l'activité de la structure du demandeur :
Est le risque lié à une baisse du chiffre d'affaires dont
les conséquences se font surtout ressentir au niveau de la rentabilité puis de
la liquidité si la chute est durable. En effet, l'entreprise en proie a des
difficultés financières va faire une hiérarchie de ses engagements, donner une
position secondaire au créancier « banque » et honorera tardivement ses
engagements auprès de celle-ci.
D. Le risque sectoriel :
lié au secteur d'activité
Exemple : l'excès de concentration par secteur peut aussi
s'avérer catastrophique ainsi qu'en témoigne l'exemple du crédit lyonnais, en
France, qui avait une exposition excessive dans le secteur immobilier quand
celui-ci s'est effondré en 1992 entrainant le crédit lyonnais.
E. Le risque financier :
Rattaché aux crises financières macroéconomiques
(dévaluation, révision du taux par la banque centrale)
Nous illustrerons ce risque par exemple le plus marquant des
caisses d'épargne aux états unis durant la période 80. Les de ces institutions
étaient constituées en grande partie de dépôts à court terme qui étaient
utilisés pour financer des investissements immobiliers sous forme des prêts à
long terme à taux fixe. La hausse brutale des taux au début des années 80a eu
pour conséquences
Une chute de la valeur de l'actif net de la caisse d'épargne
dont le cout des ressources a augmenté au-delà de la rémunération fixe des
prêts consentis aux investisseurs
Une chute de la valeur de l'actif immobilier négativement
corrélée aux taux d'intérêt. Ainsi, alors que les marges des caisses d'épargne
devenaient négatives et ces caisses étaient vulnérables, certains investisseurs
immobiliers se trouvaient en difficulté, voire dans l'incapacité de faire face
à leurs obligations.
F. Le risque opérationnel :
Concerne des risques d'ordre organisationnel liés au
fonctionnement même de l'établissement de crédit. Il a été démontré que les
crises financières surtout dans nos pays ont eu pour cause les défaillances ou
manquements du système de contrôle de l'activité bancaire. En fait, la banque
doit surtout veiller à un système d'octroi du crédit qui ne présente aucune
faille surtout au niveau des autorisations qui provoquent dans la plupart des
cas une dérive du risque de crédit.
G. Le risque politique :
Lié à la probabilité que le changement de législation ou de
réglementation réduisent le taux de rendement attendu des investisseurs.